Editor’s note
- Bitcoin holds firm amidst the crash in traditional assets
- Shifting global market fundamentals
- Bitcoin’s resilience amidst macroeconomic pressure
- Volatility in the fourth quarter of 2026
- Bitcoin vs. traditional assets: what to watch for?
- A more rational strategy
Bitcoin holds firm amidst the crash in traditional assets
Global financial markets are going through a stressful period. While gold and silver have fallen—breaking through several key support levels—Bitcoin has demonstrated resilience that has captured the market’s attention.
This divergence in performance raises the question: is a fundamental shift occurring in how investors view different asset classes?
LATEST NEWS: Indonesian skilled professionals win 9 awards at WSC Shanghai 2026
As we enter the fourth quarter, this situation serves as a reminder that investment strategies cannot simply rely on daily price movements. Investors need to understand macroeconomic factors and liquidity, and manage risk in a disciplined manner.
Shifting global market fundamentals
The movements of gold, silver, bonds, and Bitcoin indicate that the market is reacting to major changes in macroeconomic conditions.
One factor worth noting is the rise in US Treasury yields, particularly on 30-year bonds. When bond yields rise, assets that do not generate cash flows or fixed returns can come under pressure, as investors have access to alternatives offering more attractive yields.
In such conditions, some investors may reduce their exposure to precious metals and shift capital into bonds.
Bitcoin, however, is behaving differently. In the scenario favored by the market, Bitcoin could still hold its ground around the $83,000 mark—a key level following its peak in May.
This divergence is interesting, given that Bitcoin is a highly volatile asset and has historically been sensitive to shifts in global liquidity.
LATEST NEWS: FOSIL BKMI Binjai officially established, ready to promote professional mosque management
To put it simply:
– Gold and silver: under pressure and breaking through various support levels.
– US Treasury bonds: rising yields are making fixed-income instruments more attractive.
– Bitcoin: still showing relative resilience against pressure compared to several traditional assets.
This does not automatically mean that Bitcoin has become a hedge against market volatility. Bitcoin still carries significant downside risk and can move rapidly when sentiment shifts.
Bitcoin’s resilience amidst macroeconomic pressure
Another indicator closely monitored by many crypto market participants is the liquidity composition within the digital asset ecosystem, including stablecoin dominance.
In the scenario used for this analysis, stablecoin dominance stands at approximately 9%. If this indicator drops toward or below 8%, some market participants interpret it as a potential sign of liquidity flowing from stablecoins into riskier crypto assets, including Bitcoin.
LATEST NEWS: Indonesian Skills Competition (Inaskill) 2026: Efforts to Train Competent Mobile Phone Technicians
However, it is important to understand that this indicator does not guarantee an influx of billions of dollars into Bitcoin.
Changes in stablecoin dominance can be driven by numerous factors, including shifts in crypto asset market capitalization, price movements of Bitcoin and altcoins, the issuance or redemption of stablecoins, and changes in investor positioning. Therefore, this indicator is better suited as a tool for gauging liquidity than as a standalone buy signal.
Volatility in the fourth quarter of 2026
The fourth quarter of 2026 could see sharp market movements. Uncertainty regarding interest rates, inflation, central bank policies, bond yields, the global economic situation, and even institutional capital flows could cause asset prices to fluctuate rapidly.
In such situations, the greatest challenge for investors is often not just determining when prices will rise or fall, but also maintaining discipline when the market moves contrary to expectations.
LATEST NEWS: Changing your financial mindset: 5 sources of extra income you rarely discover
One possible approach is Dollar-Cost Averaging (DCA).
With DCA, investors periodically purchase Bitcoin in predetermined amounts without attempting to time the market bottom. This strategy can help reduce reliance on emotional decisions and FOMO (Fear of Missing Out).
For investors with a high risk tolerance, significant price drops can be part of an accumulation plan. However, the term “aggressive buying” should not be interpreted as deploying all capital at once.
It is more important to determine:
– what percentage of capital should be allocated to Bitcoin;
– what nominal periodic purchases should be made;
– at what level of decline additional purchases should be made;
– what the acceptable risk threshold is;
– and the planned duration of the investment.
Bitcoin versus traditional assets: what should you look out for?
Recent movements offer interesting insights into the distinct characteristics of various assets.
Gold and silver do not always rise when uncertainty increases. Rising real yields, a strengthening US dollar, the need for liquidity, and shifting interest rate expectations can put pressure on precious metals.
Bitcoin is not immune to macroeconomic factors either. However, if Bitcoin manages to hold key technical levels while other assets are under pressure, this can provide valuable information to market participants.
One must avoid concluding that a period of resilience for Bitcoin automatically guarantees a subsequent upward trend.
A more rational strategy
Instead of constantly monitoring charts minute by minute, investors can create a predetermined investment system.
LATEST NEWS: Bobby Nasution discusses accelerating subsidized housing construction with House of Representatives representatives
For example:
1. Establish an asset allocation. Do not invest your entire portfolio in Bitcoin simply because the price is rising.
2. Use DCA (Dollar Cost Averaging). Set up a regular purchasing schedule based on your financial means.
3. Maintain reserves for market corrections. If you wish to make additional purchases when the price drops, determine in advance how much capital you have available.
4. Avoid excessive leverage. Bitcoin’s volatility can lead to the rapid liquidation of leveraged positions.
5. Do not rely on a single indicator as an absolute signal. Factors such as stablecoin dominance, bond yields, the DXY index, inflation, Fed policy, trading volume, and on-chain data should be analyzed in conjunction with one another.
LATEST NEWS: North Sumatra Declares Goal of Being Rabies-Free by 2030
Conclusion
When gold and silver come under pressure while Bitcoin demonstrates resilience, the market sends an important signal: the movements of each asset class do not always follow the same pattern.
Rising US bond yields can influence investor preferences, whereas liquidity dynamics in the crypto market may affect Bitcoin differently.
However, price resilience does not mean the risk has disappeared.
As the fourth quarter begins, a more disciplined approach is required to have a plan in place before volatility strikes: determining asset allocation, employing Dollar Cost Averaging (DCA) where appropriate for your risk profile, setting aside funds for market corrections, and avoiding emotional decisions based on daily chart movements.
Bitcoin remains a high-risk investment characterized by significant volatility. Therefore, investment strategies should be tailored to each investor’s capacity to absorb losses, their investment objectives, and their investment horizon.
LATEST NEWS: Telkomsel invites 200 selected IndiHome customers in Medan to a ‘Nobar’ (group viewing) event
Disclaimer:
This article is intended solely to provide information and education regarding the conditions and dynamics of the crypto market. All discussions, analyses, figures, indicators, and strategy examples contained in this article do not constitute financial advice, investment recommendations, calls to buy or sell Bitcoin, or guarantees of profit.
Bitcoin and crypto assets are high-risk and highly volatile instruments. Their value can rise or fall drastically in a short period, and investors may lose some or all of their invested capital. Past performance or price stability offers no guarantee of future performance.
Every investment decision is the responsibility of the individual investor. Before investing, consider your financial situation, investment goals, investment horizon, and risk tolerance; conduct your own research and verify the information. Do not use money intended for living expenses, emergency funds, or funds you cannot afford to lose to invest in cryptocurrency.
Strategies such as Dollar Cost Averaging (DCA) do not eliminate the risk of loss and do not guarantee lower purchase prices or profit. The examples in this article are for illustrative purposes only and should not be considered trading instructions. ***tok
Catatan Redaksi
- Bitcoin Bertahan di Tengah Kejatuhan Aset Tradisional
- Pergeseran Fundamental Pasar Global
- Ketahanan Bitcoin di Tengah Tekanan Makroekonomi
- Menghadapi Volatilitas Kuartal IV 2026
- Bitcoin vs Aset Tradisional: Apa yang Perlu Diperhatikan?
- Strategi yang Lebih Rasional
Bitcoin Bertahan di Tengah Kejatuhan Aset Tradisional
Pasar keuangan global memasuki periode yang penuh tekanan. Ketika emas dan perak mengalami penurunan hingga menembus sejumlah level support penting, Bitcoin justru menunjukkan ketahanan yang menarik perhatian pasar.
Perbedaan pergerakan tersebut memunculkan pertanyaan: apakah sedang terjadi perubahan fundamental dalam cara investor memandang berbagai kelas aset?
Memasuki Kuartal IV, kondisi ini menjadi pengingat bahwa strategi investasi tidak cukup hanya mengandalkan pergerakan harga harian. Investor perlu memahami faktor makroekonomi, likuiditas, serta mengelola risiko dengan disiplin.
Pergeseran Fundamental Pasar Global
Pergerakan emas, perak, obligasi dan Bitcoin menunjukkan bahwa pasar sedang merespons perubahan besar pada kondisi makroekonomi.
Salah satu faktor yang perlu diperhatikan adalah kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah Amerika Serikat, khususnya tenor 30 tahun. Ketika yield obligasi meningkat, aset yang tidak memberikan arus kas atau imbal hasil tetap dapat menghadapi tekanan karena investor memiliki alternatif dengan tingkat pengembalian yang lebih menarik.
Dalam kondisi seperti ini, sebagian investor dapat mengurangi eksposur terhadap logam mulia dan mengalihkan dana ke instrumen berbasis obligasi.
Namun, Bitcoin menunjukkan perilaku yang berbeda. Dalam skenario yang menjadi perhatian pasar, Bitcoin masih mampu bertahan di sekitar area US$83.000, yang disebut sebagai salah satu level penting dari puncak bulan Mei.
Perbedaan tersebut menarik karena Bitcoin juga merupakan aset yang sangat volatil dan secara historis sensitif terhadap perubahan likuiditas global.
Gambaran sederhananya:
– Emas dan perak: mengalami tekanan dan menembus sejumlah level support.
– Obligasi AS: kenaikan yield meningkatkan daya tarik instrumen pendapatan tetap.
– Bitcoin: masih menunjukkan ketahanan relatif terhadap tekanan pada sejumlah aset tradisional.
Kondisi ini belum otomatis berarti Bitcoin telah sepenuhnya menjadi aset pelindung terhadap gejolak pasar. Bitcoin tetap memiliki risiko penurunan yang besar dan dapat bergerak sangat cepat ketika sentimen berubah.
Ketahanan Bitcoin di Tengah Tekanan Makroekonomi
Indikator lain yang banyak diperhatikan pelaku pasar kripto adalah komposisi likuiditas di dalam ekosistem aset digital, termasuk dominasi stablecoin.
Dalam skenario yang digunakan dalam analisis ini, dominasi stablecoin berada di sekitar 9%. Jika indikator tersebut bergerak turun menuju atau melewati area 8%, sebagian pelaku pasar menafsirkan kondisi tersebut sebagai potensi meningkatnya aliran likuiditas dari stablecoin menuju aset kripto berisiko, termasuk Bitcoin.
Namun, penting untuk memahami bahwa indikator tersebut bukan jaminan bahwa miliaran dolar pasti akan masuk ke Bitcoin.
Perubahan dominasi stablecoin dapat dipengaruhi oleh banyak faktor, termasuk perubahan kapitalisasi pasar aset kripto, pergerakan harga Bitcoin dan altcoin, penerbitan atau penebusan stablecoin, serta perubahan posisi investor.
Karena itu, indikator tersebut lebih tepat digunakan sebagai salah satu alat untuk membaca kondisi likuiditas, bukan sebagai sinyal beli tunggal.
Menghadapi Volatilitas Kuartal IV 2026
Kuartal IV TAHUN 2026 dapat menghadirkan pergerakan pasar yang tajam. Ketidakpastian mengenai suku bunga, inflasi, kebijakan bank sentral, yield obligasi, kondisi ekonomi global, hingga arus dana institusional dapat membuat harga aset bergerak dengan cepat.
Dalam situasi seperti ini, masalah terbesar investor sering kali bukan sekadar menentukan kapan harga akan naik atau turun, tetapi bagaimana menjaga disiplin ketika pasar bergerak berlawanan dengan ekspektasi.
Salah satu pendekatan yang dapat dipertimbangkan adalah Dollar Cost Averaging (DCA).
Dengan DCA, investor membeli Bitcoin secara berkala dengan nominal yang telah ditentukan tanpa berusaha menebak titik terendah pasar. Strategi ini dapat membantu mengurangi ketergantungan pada keputusan berdasarkan emosi dan FOMO.
Bagi investor yang memiliki toleransi risiko tinggi, penurunan harga yang signifikan dapat menjadi bagian dari rencana akumulasi. Namun, istilah “membeli secara agresif” sebaiknya tidak diterjemahkan sebagai menggunakan seluruh modal sekaligus.
Lebih penting untuk menentukan:
– berapa persen modal yang dialokasikan untuk Bitcoin;
– berapa nominal pembelian berkala;
– pada level penurunan berapa tambahan pembelian dilakukan;
– berapa batas risiko yang dapat diterima;
– dan berapa lama investasi tersebut direncanakan.
Bitcoin vs Aset Tradisional: Apa yang Perlu Diperhatikan?
Pergerakan terbaru memberikan gambaran menarik mengenai perbedaan karakter berbagai aset.
Emas dan perak tidak selalu bergerak naik ketika ketidakpastian meningkat. Kenaikan yield riil, penguatan dolar AS, kebutuhan likuiditas, dan perubahan ekspektasi suku bunga dapat memberikan tekanan terhadap logam mulia.
Bitcoin juga bukan aset yang kebal terhadap faktor makroekonomi. Namun, apabila Bitcoin mampu mempertahankan level-level teknikal penting ketika aset lain mengalami tekanan, kondisi tersebut dapat menjadi informasi yang relevan bagi pelaku pasar.
Yang perlu dihindari adalah mengambil kesimpulan bahwa satu periode ketahanan Bitcoin otomatis menjamin tren kenaikan berikutnya.
Strategi yang Lebih Rasional
Daripada terus-menerus memantau grafik setiap menit, investor dapat membuat sistem investasi yang sudah ditentukan sejak awal.
Misalnya:
1. Tetapkan alokasi aset. Jangan menempatkan seluruh kekayaan pada Bitcoin hanya karena harga sedang menguat.
2. Gunakan DCA. Tentukan jadwal pembelian secara berkala sesuai kemampuan finansial.
3. Siapkan dana untuk koreksi. Jika ingin melakukan pembelian tambahan ketika harga turun, tentukan sebelumnya berapa besar dana yang tersedia.
4. Hindari leverage berlebihan. Volatilitas Bitcoin dapat menyebabkan posisi leveraged mengalami likuidasi dalam waktu singkat.
5. Jangan menjadikan satu indikator sebagai sinyal mutlak. Dominasi stablecoin, yield obligasi, DXY, inflasi, kebijakan The Fed, volume perdagangan, dan data on-chain sebaiknya dianalisis secara bersama-sama.
Kesimpulan
Ketika emas dan perak mengalami tekanan sementara Bitcoin menunjukkan ketahanan, pasar sedang memberikan sebuah sinyal penting: pergerakan setiap kelas aset tidak selalu mengikuti pola yang sama.
Kenaikan yield obligasi AS dapat mengubah preferensi investor, sementara dinamika likuiditas di pasar kripto dapat memengaruhi Bitcoin secara berbeda.
Namun, ketahanan harga bukan berarti risiko telah hilang.
Memasuki Kuartal IV, pendekatan yang lebih disiplin adalah memiliki rencana sebelum volatilitas datang: menentukan alokasi, menggunakan DCA bila sesuai dengan profil risiko, menyediakan dana cadangan untuk koreksi, dan menghindari keputusan emosional berdasarkan pergerakan grafik harian.
Bitcoin tetap merupakan aset berisiko tinggi dengan volatilitas yang besar. Karena itu, strategi investasi harus disesuaikan dengan kemampuan menanggung kerugian, tujuan investasi, dan jangka waktu masing-masing investor.
Disclaimer Investasi:
Tulisan ini hanya bertujuan untuk memberikan informasi dan edukasi mengenai kondisi serta dinamika pasar aset kripto. Seluruh pembahasan, analisis, angka, indikator, dan contoh strategi di dalam tulisan ini bukan merupakan nasihat keuangan, rekomendasi investasi, ajakan membeli atau menjual Bitcoin, maupun jaminan keuntungan.
Bitcoin dan aset kripto merupakan instrumen berisiko sangat tinggi dan sangat volatil. Nilainya dapat naik maupun turun secara drastis dalam waktu singkat, dan investor dapat kehilangan sebagian atau bahkan seluruh modal yang diinvestasikan. Kinerja atau ketahanan harga di masa lalu tidak menjamin kinerja di masa depan.
Setiap keputusan investasi merupakan tanggung jawab masing-masing individu. Sebelum berinvestasi, pertimbangkan kondisi keuangan, tujuan investasi, jangka waktu, toleransi risiko, serta lakukan riset dan verifikasi informasi secara mandiri. Jangan menggunakan dana kebutuhan hidup, dana darurat, atau dana yang tidak sanggup Anda kehilangan untuk berinvestasi pada aset kripto.
Strategi seperti Dollar Cost Averaging (DCA) juga tidak menghilangkan risiko kerugian dan tidak menjamin harga beli yang lebih rendah atau keuntungan. Contoh dalam tulisan ini hanya bersifat ilustratif dan tidak boleh dianggap sebagai instruksi transaksi. ***tok
